2023 年 3 月 22 日、アメリカ証券取引委員会（SEC）は、Justin Sun と彼の完全子会社である Tron Foundation Limited、BitTorrent Foundation Ltd.、および Rainberry Inc.（旧称 BitTorrent）に対して、暗号資産証券である Tronix（TRX）および BitTorrent（BTT）の登録なしでの提供および販売を行ったとして告発しました。
SEC はまた、孫宇晨と彼の会社が TRX の二次市場を洗浄取引（wash trading）によって不正に操作し、洗浄取引は証券を同時またはほぼ同時に購入および販売することを含み、取引が活発に見えるように見せかけるが、実際の所有権は変わらず、孫宇晨は TRX と BTT を売りさばくために報酬を受け取った名売り計画を巧妙に立てたと主張しています。
SEC はさらに、以下の 8 人の有名人が TRX および / または BTT を違法に売りさばいたと主張し、その報酬および報酬の金額を開示していないとしています。
• Lindsay Lohan
• Jake Paul
• DeAndre Cortez Way（Soulja Boy）
• Austin Mahone
• Michele Mason（Kendra Lust）
• Miles Parks McCollum（Lil Yachty）
• Shaffer Smith（Ne-Yo）
• Aliaune Thiam（Akon）
SEC がニューヨーク南部地方裁判所に提起した訴訟によると、孫宇晨と彼の会社は、複数の未登録の「バウンティプログラム」を通じて TRX および BTT を投資として提供および販売し、これらのプログラムは関係者にこれらのトークンをソーシャルメディアで宣伝し、Tron の関連 Telegram および Discord チャンネルに参加するよう勧誘し、TRX および BTT の配布を受けるために BitTorrent アカウントを作成するよう指示しました。この訴訟はさらに、Sun、BitTorrent Foundation、および Rainberry が未登録の月次エアドロップで BTT を投資家に提供および販売し、これらの投資家が Tron ウォレットまたは参加した暗号資産取引プラットフォームで TRX を購入および保有したと主張しています。起訴状によると、これらの未登録のオファーおよび販売はすべて証券法第 5 条に違反しています。
委員会はまた、Sun が連邦証券法の詐欺および市場操作条項に違反したと主張し、Sun は TRX の二次市場の表面的な取引量を人為的に誇張する計画を立てたとしています。報道によれば、少なくとも 2018 年 4 月から 2019 年 2 月まで、孫宇晨は彼が制御する 2 つの暗号資産取引プラットフォームのアカウント間で 60 万回以上の TRX の洗浄取引を指示し、毎日 450 万から 740 万 TRX の洗浄取引が行われました。この計画には大量の TRX 供給が必要であり、孫宇晨がその供給を提供したとされています。報道によれば、孫宇晨はまた、未登録のトークンセールおよび販売から非合法に得た 3100 万ドルの収益を得るために TRX を二次市場で売却しました。
「アメリカ証券取引委員会の議長である Gary Gensler は、『この事件は、適切な開示なしに暗号資産証券が提供および販売されると、投資家は高いリスクにさらされることを再び示しています。』と述べています。告発されたように、孫宇晨と彼の会社は、未登録の勧誘および販売でアメリカの投資家を標的にし、投資家の利益を犠牲にして数百万ドルの不法な収益を上げるだけでなく、洗浄取引を調整するために未登録の取引プラットフォームを使用して TRX の活発な取引を作り出すために、誤解を招く外観を作り出しました。孫宇晨はさらに、TRX および BTT の購入を投資家に誘導するために、彼と彼の有名なプロモーターは、報酬を受け取っていることを Twitter で開示しなかった宣伝活動を計画しました。」
「アメリカ証券取引委員会の執行部長である Gurbir S. Grewal は、『私たちは議論の余地のある技術に中立的な立場を取る一方で、投資家保護に関しては中立ではありません。』と述べています。告発状に主張されているように、孫宇晨の会社および他の会社は、登録および開示要件に適合しない状態で証券を発行し、その後市場でこれらの証券を操作するために、古いゲームルールを利用して投資家を誤導し、傷つけています。同時に、孫宇晨は数百万人のソーシャルメディアのフォロワーを持つ有名人に登録されていない製品を売りさばくために報酬を支払い、彼らに報酬を開示しないよう特別に指示しました。これは、連邦証券法が保護する行動であり、孫宇晨や他の人々がどのようなラベルを使用しているかに関係なくです。」
Cortez Way と Mahone を除いて、今日告発された有名人は、告発を解決するために合計 40 万ドル以上の罰金、利息、および罰金を支払うことに同意しましたが、アメリカ証券取引委員会の調査結果を認めるものではありません。